Webull月供ETF一年成績 -10.68%
筆者去年8月在Webull開了美股戶了，月供了一年，分享一下成績和心得，同時也分享投資美股的2個缺點和解決方法。
回報
筆者以80:20比例建倉，買入VT(環球股票)和BND(美國債券)，並每月投入$3,000(具體可參考去年文章)。總投入資金連迎新禮品$46,867，總回報-10.68%，累積虧損$5,021，如圖。
預期回報
之前文章說過，被動投資回報有限制，回報約6-8%。筆者為這組合估算的預期回報是7%。只要重覆去年的操作，預計10年後便可以累積到$548,276，總回報是$162,409。
心得分享
月供的日期
之前月供的日期都定在每月最後一天。由於今年大跌市，差不多每月的最後一天都是高位，然後就開始下跌，心裡很不爽。不知這跟基金「粉飾櫥窗」有沒有關係。最後決定了，發工資的那天就投入，不等到最後一天，這樣心裡好過點。
再平衡
下圖是筆者月供記錄，利用每月的$3,000去再平衡，所以見到有時會4股VT和1股BND，有時會3股VT和2股BND。具體方法和工具可參考之前文章。
股市大跌的感受
其實筆者也不會每天看回報，「輸錢」一般都不會開比App，相反，「贏錢」會經常開App爽一下。作為被動投資者要把目光放遠一點。已經知道可獲得的回報是6-8%，無需太在意每天的升跌。把時間和精力放在如何賺更多的錢會更好。
投資美股的2大缺點及解決方法
遺產稅
投資了美股兩年多，參考了很多Blogger的資料，其中Blog友Martis提到的遺產稅是很值得注要。當美股累積到一定程度，如多於$6萬美元，如果你不幸突然死亡，除了$6萬美元外，其餘的資產，有40%要上繳美國政府作為遺產稅。
解決方法
可以改買英國ETF去避開美國遺產稅的問題。
凍結或沒收資產
今年俄烏戰爭，據說有俄羅斯人的資產，被美國政府凍結或沒收。政治局勢難測，不知未來會否有一天，所有中國人在歐美的資產會被凍結或沒收。
解決方法
在港交所沒有可投資全球的ETF。與美股比較，港交所的ETF，開支比率高，手續費貴，入場費高(一手最少數千元)，對於受薪一族不是太合適。較接近的做法是增加在MPF自願性供款，或使用Aqumon智能投資。詳情可參考之前文章。筆者也不確定如果打扙，MPF的環球配置會否被凍結或沒收。
由於俄烏戰爭，筆者前幾個月也開始了月供Aqumon。如讀者有其他解決方法，歡迎留言交流。筆者很擔心資產被凍結或沒收，最近一直在找可替補的方案分散投資。
總結
由於美股ETF有環球分散和股債分散的特性，加上ETF開支比率低，而且操作簡單，是累積資產很好的工具。只要有長遠的計劃，持之以恆的投入，便可有6-8%的回報。然而，當中的缺點不可不留意。如果中國打仗，我們的戶口有可能被「清零」。
後記：
再平衡有什麼好處？
下面例子，比較有再平衡和沒有再平衡的分別。
假設VT和BND的價格月頭都是$10。在月中VT跌至$5和BND跌至$7，至月尾VT和BND都升回$10。 從結果看，有做再平衡比沒有做再平衡回報多$57。這說明了再平衡有用之處。當中條件是VT要比BND長遠有更好的升幅。
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參考資料：
Blog友Martis提及遺產稅
https://martisfi.blogspot.com/2020/12/blog-post_13.html
筆者去年8月建倉
https://paulinvesthk.blogspot.com/2021/08/sofiwebullfirst-tradetd-ameritrade.html
被動投資的6-8%回報的限制
https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/07/bogleheads-10.html
如何再平衡及有關工具
https://paulinvesthk.blogspot.com/2021/10/etf.html
「唔用腦」投資法大比拼Aqumon/MPF/月供ETF
https://paulinvesthk.blogspot.com/2021/09/aqumonmpfetf.html
歐盟制裁俄羅斯人 - 不可再買基金，但舊的可保留
跌幅～10%已算成績不錯，很多基金都不止跌咁少。😆 我都有想捕捉每月低位月供，但發覺好嘥時間， 如保羅兄所計劃10年的話，拉長計後每月入貨價位應該影響不大。
回覆刪除另，每一個月再投入時就再平衡，高賣低買的效果會否比較難發揮？效果不好？保羅兄有無心得分享？
關於怕戶口被「清零」的問題，我有啲諗法，其實都無得驚， 照邏輯想法，就算要充公財富都應該會先找大戶富豪下手， 如果充公去到我們散戶的程度，我都不敢想像會幾亂。🥲
謝謝留言！
刪除-10%原因是剛開始投資就股市大跌。80%VT+20%BND首6個月回報是-17.91%才對。
同意，因為月供只佔整個組合很少部份，長線來看，早一天或遲一天回報差很小很小。只是心裡不爽而已。
我在IB的組合現在每月15號，如果股票部份明顯佔比少，會再平衡一次。這做法起初也不爽，股價和債價都有跌，只是債價沒跌得比股票多，賣出債券就實現了虧損。但理性一點看，其實有道理，你參考後記的例子就會明白。只要股票將來的升幅比債券高，其實是有著數。
關於「清零」，還是很擔心，只要美國政府話要制裁中國，下令銀行和券商，凍結中國人在美國的所有戶口，我們就真的「清零」。資金放在英國可能好些。
多多指教。
為何認為英國不會凍結中國人戶口呢？
刪除哈，我自己亂估英國政府會念舊，放香港人一馬。
刪除定期買qqq，哪樣較化算？
回覆刪除謝謝留言。
刪除被動投資這一派主流不讚成買QQQ。原因有以下：
- QQQ的波幅大，過往最大回撤是-81.08%。
- QQQ只有約100間公司，不夠分散。
- 增長股的高回報，會引來新的競爭者，競爭下會減低回報。
- 增長股的市場會有飽和的一天，最後快增長會變慢增長。
多多指教。
阿里的電商業務便是例子。
刪除是的。
刪除買增長股要貼市，如果發現有強的競爭對手加入，便要懂下車，不能Buy and Hold。
這跟被動投資者Buy and Hold的操作方法不同。
謝謝保羅兄分享！10% 的虧損已經跑贏大市，所以月供方法只要導守紀律 (月供、再平衡、堅持) 就已經不錯。
回覆刪除謝謝留言！
刪除-10%原因是剛開始投資就股市大跌。80%VT+20%BND首6個月回報是-17.91%才對。