SGOV vs VBIL vs IB01 vs VDST

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 SGOV vs VBIL vs IB01 vs VDST


本文比較4隻0-1o年的美國國債ETF，SGOV, VBIL, IB01, VDST，看看那隻更適合香港人使用。比較如下。


SGOV

https://www.ishares.com/us/products/314116/ishares-0-3-month-treasury-bond-etf


VBIL

https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vbil


IB01

https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/307243/ishares-treasury-bond-0-1yr-ucits-etf


VDST

https://www.vanguard.co.uk/professional/product/etf/bond/9933/us-treasury-0-1-year-bond-ucits-etf-usd-accumulating







VDST vs IB01

先比較兩隻愛願蘭註冊的ETF，以開支比率看，VDST的0.05%比IB01的0.07%低0.02%。但以年初至今和最近5手回報計，IB01都較高。這可能是跟總資產或成交有關。下面是VDST和IB01的報價，以Ask IB01是VDST的3,865倍以上。二選一的話，筆者會選IB01。







VBIL vs SGOV

比較兩隻美國註冊的ETF，以開支比率計，VBIL的0.07%比SGOV的0.09%低0.02%。2025Q3回報相同。下面是VBIL和SGOV的報價，以Ask計SGOV是VBIL的63倍以上。但VBIL的報價量也不差，考慮到開支比率，二選一的話，筆者會選VBIL。



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VBIL vs IB01

回報

兩者年期不同，比回報意義不大。


開支比率

兩者相同，都是0.07%。


遺產稅

如有遺產稅的擔心，買IB01。


手續費

以1千美元計

IB01的交易成本是0.17%，VBIL的交易成本是0.04%


以2萬美元計

IB01的交易成本是0.06%，VBIL的交易成本是0.01%


如每月都儲一些而額度不大，VBIL是更佳選擇。


累積型 VS 派息型

以應急錢來說，到了一個金額，再多也沒有額外意義的情況下，運用派息型較好，因為獲得的利息，可以用來投資其他東西。


如目標是累積置業的首付，累積型可能更適合。因為再投資沒有額外成本。


不知讀者會如何選擇，歡迎留言交流。



留言

  1. Martis2025年12月31日 下午5:04

    保羅兄，我認為看您對這4個ETF的用途是如何。VBIL和SGOV是0-3個月美國國債ETF，性質近似Money Market Fund。IB01和VDST是0-12個月美國國債ETF，多用來做資產配置。如果只係用作應急資金存放，我認為即使基金收費貴少許但需要時的價差不要太大，使用比較高交易量的ETF是可取的。如果是用作長期配置，ETF的總額理應比較大和存放期比較長，基金收費的平貴比較重要。

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    1. 保羅投資2026年1月1日 晚上9:25

      謝謝分享，我自己應急錢用渣打馬拉松。這筆錢是用來累積置業資金，估計還要儲一段時期，最後選了IB01。

      刪除
    2. 保羅投資2026年1月1日 晚上9:30

      之前用T-Bill，現在的T-Bill都轉做ETF。因為買二手T-Bill，年期接近一年的，不夠靈活。三個月的，性價比不高，到頭來又要Reinvest，那不如簡單點買累積形ETF。

      刪除
    3. Martis2026年1月12日 晚上10:50

      如果是有目的性的資金，使用IB01是不錯的選擇。有使用目的保本最重要。

      刪除

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