大家打機時，有沒有試過，為了儲得更多的經驗或物資而開啟「自動模式」？電腦幫你轉珠，不用動手，「唔洗用腦」，輕鬆過關。原來投資跟打機一樣，有些「唔洗用腦」的投資方法 。本文會分享4個香港常見的「唔用腦」投資法。 1 — 在銀行月供基金 大部份銀行都有月供基金計劃，下圖是中銀的月供計劃。只需一次設定，每個月，自動兌換美元，自動扣錢供款。 好處：入場費低至$500，一次設定，其後完全自動。 壞處：有認購費(如5%)和較高的開支比率(如1.66%)。 2 — 在銀行月供股票 大部份銀行都有月供股票計劃，下圖是中銀的月供計劃。只需一次設定，每個月，自動扣錢供款。當中主要問題是只能投資單一市場(如港股)，沒有環球分散風險，也沒有債券分散風險。 好處：入場費低至$500，一次設定，其後完全自動。 壞處：沒有足夠分散風險，另外有手續費(如0.25%)。 3 — 強積金可扣稅自願性供款 如滿意現時強積金表現，可以額外配置可扣稅的自願性供款。操作也只是一次性申請，每月在銀戶口自動轉帳。一般MPF的開支比率都較高，當中開支比率最低的是核心累積基金，是一隻混合60%環球股票和40%債券的基金。開支比率約0.8%。(注意：管理費只是開支比率的其中項，詳情可參考筆者之前文章 — MPF比較-宏利/永明/匯豐/中銀保誠) 好處：可扣稅，入場費低至$500，一次設定，其後完全自動。 壞處：60歲後才能提取，部份MPF開支比率較高(如1.9%)。 4 — 月供美股ETF 月供美股ETF是近年流行的投資方法，每月人手匯錢，人手買入股票。當中iShare的AOA、AOR和AOM，因為內置再平衡，會是「唔用腦」投資者的最佳選擇。三隻都是包含了環球股票和債券，其開支比率是0.25%。它們的分別在於其股票和債券的比例。AOA是80%：20%、AOR是60%：40%、AOM是40%：60%。入場費低，如買1股AOA，現在只需$71美元(約$553港元）。 好處：入場費低，開支比率最低 壞處：每月要人手操作，美股開戶手續煩複 為什麼要分散投資？ 不知家有沒有玩過Empires and Puzzles，分散投資就好像在遊戲中帶一個補血師，作用不是用來進攻，而是當被對手打到就死時，幫個組合回一回血，讓組合繼續前進。始終，安全過關，比快速過關重要。 總結 以上4個方

  之前寫過一篇文章，從交易佣金，存錢和提款等手續費上分別比較在香港市面上三個適合小資族的美股券商，First Trade(FT)，TD Ameritrade(TD)和富途。這次會加入三個券商Sofi，Webull和Interactive Brokers(IB)，看看它們能否勝過上次的勝出者TD Ameritrade。另外，筆者也會分享近日試玩Webull的體驗。 例子： 跟上次的例子一樣，假設每月存$3,000港元，不提款，以8:2的比例買入VT(環球ETF)和BND(美國債券ETF)作投資。到底用那個美股券商最佳呢？ 簡單比較如下： 交易佣金 交易佣金富途和Interactive Brokers最差，分別要$0.99和$1美元，而且富途還要給$1美元的平台費。其餘4家免佣。 這回合，First Trade，TD Ameritrade，Sofi，Webull勝。 提款 First Trade和TD Ameritrade分別要收$35美元和$25美元，而富途, Sofi, Webull, Interactive Brokers免費。 這回合，富途，Sofi，Webull，Interactive Broker勝。 存款匯率 First Trade成本最高，因為只能電匯，銀行會收電匯手續費，如中銀會$65港元。 TD Ameritrade，富途，Sofi，Webull都可以免費存入港元，然後自己在系統入兌換。兌換免手續費，但匯率跟銀行相約。而Interactive Brokers則在可系統入自行跟對家交易，匯率最好，但要給約$20港元的佣金。上一篇文章計算過，如果兌換超過$7,818港元以上Interactive Brokers換最化算。 這回合，以每月存$3,000港元的例子，TD Ameritrade，富途，Sofi，Webull勝。 碎股買賣 由於存入本金不多，以VT為例，每月可能只買2股，如果可以買碎股，那可把購股數提升同2.9股。可以把每1元的存款都發揮得淋漓盡致。各券商中，只有 Sofi 和 Interactive Brokers 可以買賣碎股。 這回合，Sofi，Interactive Brokers勝。 Payment For Order Flow (PFOF) Payment For Order Flow是免佣券商主要收入

  筆者較早前對Blog友風兄和彼得兄提及的「重劍無鋒，大巧不工」有點頓悟。最近又看了一條YouTube片，提及改掉壞習慣的方法。剛好上個月股市大跌，切切實實輸了些錢。前幾天終於行動，根治一個投資上的壞習慣。本文分享筆者這個壞習慣和如何根治。 「重劍無鋒，大巧不工」的頓悟 「重劍無鋒，大巧不工」- 百度解釋如下： “重劍無鋒”指的是笨重的、沒有鋒刃、很重的劍，即使它沒有開刃，並不鋒利，但是使用它的人有極大的力量，也是可以有極大的殺傷力。不管是金庸還是古龍都會經常說，這一劍出手的時間方位快慢都恰到好處。這就是劍法的精詣。和刀法的凌厲是不一樣的。而重劍難以把速度和準確提高到那種程度，因為它是一種更高層次的技巧，一種力量的體現，一劍重劍過去，雖然沒什麼精妙的速度，但是卻有著不能不擋卻又擋無可擋的力量。這就是大巧，超乎了準確速度等小技巧的高級劍法，更多的也是一種劍道。 「重劍無鋒，大巧不工」用於投資，筆者理解是「Don’t time the market」和「本多終勝」。如果兩位投資者本金相約，勝負關鍵就在於選股、進場和離場的時間。相反，如果一位投資者本金上有明顯優勢，那管只有5%的年回報，也能輕鬆勝過有20%年回報的對手。對筆者而言，專注在自己喜歡擅長的本業上，努力工作，增大本金，比追求20%的年回報更輕鬆，更踏實。 根治投資上的壞習慣的方法 什麼壞習慣？ 筆者每月初也會Short Put 2手 2800，因為月底新錢入時，夠買2手。一直都覺得有問題，因為手數太少，扣掉手續費和報價系統，其實只有$100–300。另外，買賣價差大，筆者偏好排隊，不會以市價成交。結果有幾個月開不了，白白花了報價系統的費用。 正正因為6月初時，開不了6月的Short Put，結果開了7月的Short Put(兩個月後的期權)。 7月初，當時7月到期的Short Put帳面上賺了些錢，心想這操作方法不錯，又開了8月，還加大了6手。有約$1,000的期權金收入。結果出事。 結果： 7月到期的輸掉約$2,000(已實現)。 8月到期的輸掉約$6,000(目前)。 如何根治？ 通過這次輸錢的經驗，筆者深明期權也是一種賭博。決定從始不再玩。要根治這個壞習慣，一個很簡單又有效的方法，就是退訂那個每月$27的期權報價系統。從始，筆者便不用為開期權而煩惱。 總結： 除了