置業是很多人的夢想，也是很多人最大的投資。香港買新樓，原來是可向代理爭取佣金回贈，但到底佣金回贈是多少呢？ 之前看胡說樓市，當中有提多一般新樓佣金是2.5%-5%。當中睿峰例子高達37.5%。地產代理表示，如果買家不知情，只要求10–20%樓價作回贈，當中樓價的17.5% — 27.5%佣金，地產代理會「自己袋」。 https://youtu.be/PZL9lIyhHak?si=0TKIvBuS3dDNKDrv&t=226 在找資料當中，Google找到Junto網站，當中也有提及一般新樓佣金是2–4%。經其網站向發展商買，他們會把佣金的80%回贈給買家，即樓價的1.6%-3.2%作回贈。 https://www.junto.hk/blog/posts/%E6%96%B0%E6%A8%93-%E5%9B%9E%E4%BD%A3-%E9%A0%98%E5%8F%96-%E6%99%82%E9%96%93-%E4%BD%A3%E9%87%91%E6%AF%94%E4%BE%8B-%E6%A2%9D%E6%AC%BE 以上資料或會對準備買新樓的讀者有幫助。

  在美國，有High yield savings account(高息活期存款)。香港較接近的有渣打「高息馬拉松」和中信「大富豪存款」。筆者實測了幾個月，本文會分享一些經驗。包括高息活期存款的用途、比較「馬拉松」和「大富豪」的優缺點和當中的限制。最後會介紹一個進階方法去提高回報。 風險 「馬拉松」和「大富翁」都受香港存款保障計劃保護。50萬元以下，零風險。 高息活期存款與一般活期存款的分別 高息活期利息較一般活期高。以今天計，高息活期利率一般有4%，一般銀行活期利率約0.75%。 用途 高息活期存款的常見用途如下。 應急錢 應急錢為應付突如其來的事件，如失業。一般個6月日常生活開支，如20萬。 退休人士的日常開支 退休人士，如果運用4%法則，會在年初賣出股票和債券，以預備一年生活開支，如40萬。 預備買樓資金 當買樓資金預備好，如50萬。開始睇樓，資金可放暫時放在高息活期。找到心水單便可立即出票。 首期或心頭好的儲蓄* 高息活期存款、定期存款和中短期美國國債都是很好的儲蓄工具，主要看利率和時期。通常越接近目標日期，用高息活期存款機會較高。如樓價突如其來的大跌，可提早買入心儀單位。 「馬拉松」和「大富翁」比較 息率 過去幾個月觀察，沒有誰特別高，要每期比較。 開戶數目限制 「大富翁」開戶每期只限一次。意思是開了一月「大富翁」，二月便不能再開，要等一月「大富翁」完結後才能再開。「馬拉松」沒有這個限制任何月份也可開立「馬拉松」戶口。 開戶時間限制 當存入資金後，「大富翁」不能即日開戶，要翌日才能開戶。「馬拉松」則即時可以開戶。 複利息 「馬拉松」是有複利息，「大富翁」則沒有。通常「大富翁」派息後，筆者會轉出利息部份，去其他高息戶口，如眾安或壹平安。 新資金定義 要享有高息，要留意新資金定義。下面是有關條款。 「馬拉松」 「新資金」是指在開立指定戶口當日及前4個工作天(不包括星期日及公眾假期)由其他銀行存入合資格客戶於本行戶口之資金 「大富翁」 任何特定日子的合資格新資金是指上一個銀行營業日（「參考日」）之存款結餘總額減去參考日的上月最後一個銀行營業日之存款結餘總額的淨增長。於銀行營業日星期一至五晚上 10 時或星期六晚上 6 時後存入的資金，將被視為下一個銀行營業日的存款結餘總額淨增長。 「馬拉松」彈性較大，只要轉出再轉入便當新資金。「大富翁」要與上月月 尾結餘比較，操

  Interactive Brokers (IB) +2.42% MPF — 宏利環球精選核心累積基金 +12.63% MPF — 中銀簡易核心累積基金 +12.85% MPF — 匯豐智選核心累積基金 +12.67% MPF — 匯豐智選環球股票基金 +20.07% IB 回報價值最低兩隻股票 盈富基金 2800 -10.46% 中國海外 688 -30.04% IB 回報率最低兩隻債券/股票 BBBY -100% 碧桂園 2007 -70.79% IB 回報價值最高兩隻股票 美國以外已開發地區股票ETF VEA +16.66% 美國股票ETF VTI +14.3% 點評 盈富基金 2800 參考下面林本利影片如下，他批評盈富 基金 經常在高位，加入些沒有盈利的公司。盈富基金有83隻股票，雖有分散投資作用，但長遠來看，未必是好的股票。 https://www.youtube.com/watch?v=2fJGs_iVBSs 中國海外 688 和 碧桂園 2007 中國房地產公司，只要不是清盤。理論上，長遠地價還是可返回之前高位。可是，參考日本房地產，要1991年高位182點爆破，到2023也只是134點，34年也未能返回之前高位。 https://fred.stlouisfed.org/series/QJPN628BIS BBBY 人生第一隻 買 的公司債，買穩陣，Investment Grade，當時是S&P 500成份股，結果公司宣佈破產並債務重組，債權人歸零，公司繼續過運作。教訓是買債不要貪高息，當時Investment Grade債券中，BBBY息率最高。所謂「阿婆行得快，一定有古怪。」 中國打仗的風險 今年下半年，一直在IB提款，其一是預留資金買樓，其二是擔心中國打仗。 芒格教我們逆向思維。如果「中國永不打仗，你會如何投資？」筆者的答案是：「投資於MPF累積基金。」那逆向思維就是不要只投資於MPF累積基金，要多方面投資。之前看過一個篇俄羅斯人寫的文章，他的ETF股票被禁止買賣，因為俄烏戰爭，他的俄羅斯券商被禁止買賣股票。 如情況發生在香港，可能我們經匯豐、中銀買的MPF也會被禁止買賣。那我們應如何分散投資呢？如果讀者有什麼想法，歡迎留言交流。 https://jlcollinsnh.com/2023/01/23/when-your-country