2023 投資回報

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 Interactive Brokers (IB) +2.42%

MPF — 宏利環球精選核心累積基金 +12.63%

MPF — 中銀簡易核心累積基金 +12.85%

MPF — 匯豐智選核心累積基金 +12.67%

MPF — 匯豐智選環球股票基金 +20.07%

IB 回報價值最低兩隻股票

盈富基金 2800 -10.46%

中國海外 688 -30.04%

IB 回報率最低兩隻債券/股票

BBBY -100%

碧桂園 2007 -70.79%

IB 回報價值最高兩隻股票

美國以外已開發地區股票ETF VEA +16.66%

美國股票ETF VTI +14.3%

點評

盈富基金 2800

參考下面林本利影片如下，他批評盈富基金經常在高位，加入些沒有盈利的公司。盈富基金有83隻股票，雖有分散投資作用，但長遠來看，未必是好的股票。

https://www.youtube.com/watch?v=2fJGs_iVBSs

中國海外 688 和 碧桂園 2007

中國房地產公司，只要不是清盤。理論上，長遠地價還是可返回之前高位。可是，參考日本房地產，要1991年高位182點爆破，到2023也只是134點，34年也未能返回之前高位。

https://fred.stlouisfed.org/series/QJPN628BIS

BBBY

人生第一隻買的公司債，買穩陣，Investment Grade，當時是S&P 500成份股，結果公司宣佈破產並債務重組，債權人歸零，公司繼續過運作。教訓是買債不要貪高息，當時Investment Grade債券中，BBBY息率最高。所謂「阿婆行得快，一定有古怪。」

中國打仗的風險

今年下半年，一直在IB提款，其一是預留資金買樓，其二是擔心中國打仗。

芒格教我們逆向思維。如果「中國永不打仗，你會如何投資？」筆者的答案是：「投資於MPF累積基金。」那逆向思維就是不要只投資於MPF累積基金，要多方面投資。之前看過一個篇俄羅斯人寫的文章，他的ETF股票被禁止買賣，因為俄烏戰爭，他的俄羅斯券商被禁止買賣股票。

如情況發生在香港，可能我們經匯豐、中銀買的MPF也會被禁止買賣。那我們應如何分散投資呢？如果讀者有什麼想法，歡迎留言交流。

https://jlcollinsnh.com/2023/01/23/when-your-country-becomes-a-global-outcast/


留言

  1. Duncan 新價值投資2024年1月6日 上午8:37

    Paul, 多謝分享
    債券自己真係睇唔明，唔敢買

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    1. 保羅投資2024年1月6日 下午4:20

      Duncan兄今年回報很強呢！買債券真係大開眼界，公司唔還錢，依然可以繼續營運。

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  2. Martis2024年1月6日 上午9:06

    多謝保羅師兄分享。
    債券我都試過total loss，不過好彩只係好少數。而制裁部分如果真係禁晒外國股票投資，到時只有見步行步，睇仲有無邊間交易所仲肯同香港做生意，搵個同自己投資理念相近的去投資。如果有考慮制裁風險我覺得在應急資金上需要擴大到可以放心的份額，畢竟如果海外資產俾人凍結都唔知幾時可以攞得番。

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    1. 保羅投資2024年1月6日 下午4:25

      Matris兄的資產都在英國，我想應比較安全。加大應急錢方法可取。畢竟一打仗，股票先大跌一下。

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  3. Unknown2024年1月6日 下午2:48

    直接LQDE , LUSC etf 算数吧
    英國上市 公司 investment grade bond etf

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    1. 保羅投資2024年1月6日 下午4:31

      謝謝師兄推介兩隻公司債ETF，都是UCITS，比較安全。英國ETF我不太熟悉，最熟悉是Martis兄也持有的AGG。如果打仗，持有英國ETF應比持有美國ETF安全。

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    2. Unknown2024年1月6日 下午4:55

      Agg etf在美國 , 要扣 30% tax

      Uk etf no need for hk people

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    3. 保羅投資2024年1月6日 下午5:03

      抱歉，是我攪錯，Martis兄買的是AGGG，不是AGG。因為我真係未買過英國ETF。

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  4. Unknown2024年1月6日 下午4:58

    雖然ibkr 可能自動一部分退美國30%稅, 但美國也有 遺產稅

    直接 uk etf 就.ok
    AGGU , LUSC, LQDE

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    1. 保羅投資2024年1月6日 下午5:33

      謝謝推介，剛查了一下。AGGU有hedge美元，AGGG沒有。

      讀者可參考下面連結：
      https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/291772/ishares-core-global-aggregate-bond-ucits-etf

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    2. Unknown2024年1月6日 下午5:52

      You have hk mpf
      I assume you must live in hk
      Hkd is linked to usd
      So we of course use the usd hedged version of bond
      And foreseeablr future, i dint think any country can replace usd

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    3. 保羅投資2024年1月6日 下午6:39

      有hedge美元的話金股災會跌少好多。買債券就是想穩定，師兄選擇合理。

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    4. Martis2024年1月6日 晚上8:55

      我認為如果相信美元始終會同美元唔會脫鉤的話，hedged USD 的 ETF個價的確係會穩定好多，反之不然。

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    5. 保羅投資2024年1月7日 凌晨12:39

      謝謝補充觀點。

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  5. Unknown2024年1月6日 下午5:00

    Uk listed etf （IRELAND domiciled)暫時不怕 遺產稅同 利息, 股息稅

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    1. 保羅投資2024年1月6日 下午5:06

      謝謝師兄，除了IB，請教一下，有沒有其他券商可買英國ETF？

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    2. Unknown2024年1月6日 下午5:11

      Standard chartered SG BANK (HK Priority client can ask hk standard charteted open SG acct)

      刪除
    3. Unknown2024年1月6日 下午5:17

      Saxobank (有分 hk 版同 歐洲版） - 你想$ 走得完整些用 欧洲版

      輝立 （好貴）

      刪除
    4. 保羅投資2024年1月6日 下午5:21

      師兄真高手！感謝！

      刪除
    5. 學做富爸爸2024年1月7日 下午2:56

      保羅兄是想放棄使用ib ?改用其他平台？

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    6. 保羅投資2024年1月7日 晚上11:01

      慢慢減少IB佔比，現在主要靠MPF累積股票。如果將來再多些錢可能轉買英國ETF，現在看看除了IB還有什麼平台。

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  6. SeekForValue2024年1月16日 晚上10:52

    請教一下買BBBY時幾厘息？我都有買債，主要買美國國債，想不到IG債也違約，還給保羅兄遇上，真不幸。

    回覆刪除
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    1. 保羅投資2024年1月20日 凌晨1:14

      印象中YTD 4-5%，當時高息債LB YTD有10%。誰會想到，最後，LB入在S&P500， 取代BBBY。

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