發表文章

目前顯示的是 1月, 2023的文章

2022全年 IB (Interactive Brokers) 投資組合成績與檢討,回報-22%

圖片
用了IB (Interactive Broker) 投資債券和股票組合5年半。2022時間加權回報(Time Weighted Rate of Return) 是-22.32%。本文章會細看投資組合2022年的成績及一些檢討。 過去6年回報 2017 +21.44% 2018 -20.21% 2019 +38.11% 2020 -41.67% 2021 +8.46% 2022 -22.32% 2022年成績摘要 債券 債券成績如下圖。本年債券回報是-$37,067,當中利息收入$16,602,債券價值的下跌$53,325,佣金花了$344。 詳總資料如下: 表現最佳債券,回報如下: CXW 4 5/8 05/01/23 $890 DELL 6.02 06/15/26 $317 表現最差債券,回報如下: BBBY 5.165 08/01/44 -$19,992 UFS 6 3/4 02/15/44 -$7,860 股票 股票成績如下圖。本年股票回報是-$321,628,當中股息收入$62,245,股票價值下跌了$382,846,佣金花了$1,027。 詳總資料如下: 表現最佳股票,回報如下: 中國海外(688) $14,850 朗廷(1270) $7,128 希慎興業(14) $5,280 表現最差股票,回報如下: 美國房地產ETF(VNQ) -$68,958 美國全市場ETF(VTI) -$66,398 美國長年期國債(TLT) -$54,344 成績總結 2022年總回報是-$376,597,利息支出$18,821。 檢討 被動投資者的心態 今年的負回報,佔最大比率的是VNQ、VTI和TLT。作為被動投資者,要明白跌市是遊戲的一部份。VNQ和VTI,因為通脹的關係,長遠是會上升的,只要繼續持有便可以。 TLT與股市的負關係 之前一直以為在股市大跌時,TLT會對組合有保護作用。但這次由於加息的跌市,TLT跌幅比股市更利害。因此,筆者認為TLT並非一隻值得長期持有的ETF。具體原因可參考之前文章。 BBBY有可能的違約 BBBY是筆者2017年,第一次買債券時買入的債券。當時選債的首要條件是高息,其次是高評級,沒有考慮年期和行業。印象中當時評級是Investment Grade(BAA2或BAA3),但想不到5年後的今

2022成績表

圖片
感謝各讀者過去一年的支持。以下是2022年最受歡迎的5篇文章和View數,筆者也選出自己2022最喜愛的一篇文章。 如何投資港股?(915Views) https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/03/blog-post.html 2021全年 IB (Interactive Brokers) 投資組合成績與檢討,回報+8% (899Views) https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/01/2021-ib-interactive-brokers-8.html IB (Interactive Brokers) 股息稅 - 退稅的迷思 - 2022 (705Views) https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/04/ib-interactive-brokers-2022.html TLT/VGLT是否值得投資?(676Views) https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/05/tltvglt.html Bogleheads 10大懶惰投資組合回報比較 (603Views) https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/07/bogleheads-10.html 2022筆者最喜愛的文章 TLT/VGLT是否值得投資? https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/05/tltvglt.html 筆者最愛的文章是《TLT/VGLT是否值得投資?》經過這次調查,了解TLT/VGLT(長年期國債)的特性,發現TLT不是之前想像般穩陣。在資產配置方面,國債的角色,對筆者來說,應是減低風險(De-risking)大於分散投資(Diversification)。意思是當大市有一定的升幅,按之前設定好的比例,賣掉些股票換入債券,這樣便可以好好地保護財富。 誠意推薦,限時優惠 微牛開戶 介紹連結 https://www.webull.hk/s/efTtjzdYujcE9fOIhT 長橋開戶 介紹連結 https://activity.longbridgehk.com/pipeline/HK_invite_LD_20220215/index.html?sac