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為什麼我成不了有錢人?

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《原來錢人都這麼做》出版自1996年,作者Thomas J Stanely和William D Danko。《如何把收入轉化為財富》Thomas J Stanely和Sarah Stanley Fallaw,出版自2018年。作者們對美國的百萬富翁作出長年的調查,找出它們有什麼特徵。 什麼是有錢人? 作者發現,收入高不代表淨資產高。相反,很多高收入的人,每個月都入敷不支,累積不到淨資產。因此,作者歸立了一個公式去判斷該人是不有錢人。 期望應有淨資產 算式:年齡 * 稅前收入 / 10 例子:鄧肯先生41歲,年收入143,000美元,投資獲利12,000美元,得出期望應有淨資產635,500美元。 淨資產 = 所有資產 - 債務 如果鄧肯先生的淨資產為期望應有淨資產的兩倍左右,即大約1,271,000美元($635,500 * 2),其可歸類為超優理財族,即有錢人。相反,如果如果鄧肯先生的淨資產為期望應有淨資產的一半,即大約317,570美元($635,500/2),其可歸類為超遜理財族。 超優理財族和超遜理財族的特徵 下面是超優理財族和超遜理財族的特徵。 超優理財族的特徵  - 移民第一代,白手興家 - 每年制定開支預算 - 賺錢的目的是為了經濟獨立 - 有創意、努力、自律、有領導力、社交力強、節儉 - 了解自己的長處並充份發揮 超遜理財族的特徵 - 土生土長美國人,受美國消費文化影響 - 父母也是超遜理財族 - 住高級社區,花錢在奢侈品上。藉此,表示自己很有成就 - 賺錢的目的是為了能有更高級的消費 - 經常持著未來有可能致富的心態,亂花錢 - 當收入大增時,得容易就會開始過度消費 總結 想成為有錢人,賺錢固然重要。但是,賺了錢,也要懂得守住財富。如果沒有自律和節儉的習慣,最終有可能成不了真正的有錢人。 誠意推薦,新年限時優惠 長橋開戶,送1股AMD,價值$1,200 介紹連結 https://activity.longbridge.hk/pipeline/HK_invite_LD/index.html?sac=lb&lbFitsStatusBar=1&invite-code=4N9PZF&channel=HHMS00004 微牛開戶,送2股思科,價值$1,000 介紹連結 https://a.webull.hk/i/paulinvesth

2021全年 IB (Interactive Brokers) 投資組合成績與檢討,回報+8%

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用了IB (Interactive Broker) 投資債券和股票組合4年半。2021時間加權回報(Time Weighted Rate of Return) 是+8.46%。本文章會細看投資組合2021年的成績及一些檢討。 過去5年回報 2017 +21.44% 2018 -20.21% 2019 +38.11% 2020 -41.67% 2021 +8.46% 2021年成績 債券 債券成績如下圖。本年債券回報是$18,440,當中利息收入$18,904,債券價值的下跌$396,佣金花了$68。 詳總資料如下: 表現最佳債券,回報如下: CXW 4 5/8 05/01/23 $4,372 CXW 5 10/15/22 $6,146 表現最差債券,回報如下: UFS 6 3/4 02/15/44 -$1,152 股票 股票成績如下圖。本年股票回報是$66,343,當中股息收入$40,821,股票價值的升了$26,837,佣金花了$1,315。 詳總資料如下: 表現最佳股票,回報如下: 中國水務(855) $68,190 美國房地產ETF(VNQ) $35,238 美國全市場ETF(VTI) $24,231 表現最差股票,回報如下: 中國燃氣(384) -$47,770 盈富基金(2800) -$22,283 碧桂園(2007) -$12,973 期權 期權成績如下圖。期權總回報是$3,118,其中2月以$67.5賣出了1手銀河娛樂(27)。如以當月收市價計,虧損了$6,550。7月和8月,以$28接了共8手盈富基金(2800),如以當月收市價計,虧損了共$6,860。即實質期權回報是-$10,292。 成績總結 2021年總回報是$81,383,利息支出$9,213。 檢討 不要估市,按比例配置 筆者開始做被動投資時,也持著主動投資的心態。下圖是2020-2021入市時做的筆記。 在月尾,領取工資後,便會存入資金,定期每月1號才進場。在2020年12月,SPY價錢是$365,比過去一年的中位數高11%。當時筆者「嫌貴」,沒有買入,反而買入了TLT。一年後再看,這是一個差勁的操作,因為SPY升27.04%,而TLT跌了6.05%。 其實做被動投資時,只要每月按比例,大約平衡一下就可以。52周低位買入,要勇氣;52周高位買入,更要勇

長橋開戶 - 1股AMD到手

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筆者上月17日在長橋開戶,主要體驗長橋是否適合自己使用。剛好長橋做推廣,只要維持資金在$10,000或以上,可以獲贈一股AMD作為迎新禮品。而在本月17日,筆者便領取了1股AMD並成功賣出,如下圖。現在,有點後悔賣得太早,賣出時價錢是$140.13,今天的價錢是$154.36。 長橋的好處是匯率比其他券商好,這對買美股的讀者很有幫助。另外,入金和出金都沒有任何手續費。如果讀者有興趣體驗這個券商,可以用筆者的介紹連結如下。只要維持資金在$10,000或以上,便可獲贈一股AMD作為迎新禮品。 近年尾,各券商都積極上客以求交出漂亮的業績,看港鐵的廣告大概也猜到。筆者估計過年後,迎新禮品未必有現在的好,如有興趣體驗不同的券商,看來現在是個好時機。筆者也在今天開了富途牛牛的股票帳戶。 長橋介紹連結  https://activity.longbridge.hk/pipeline/HK_invite_LD/index.html?sac=lb&lbFitsStatusBar=1&invite-code=4N9PZF&channel=HHMS00004 (送股優惠詳情,請參閱有關條款。) ( 50%介紹費 回贈給讀者, 詳情請電郵 paulinvesthk@gmail.com ) 誠意推薦,聖誕限時優惠 筆者近日與Webull(微牛)合作,通過下面連結,在Webull開戶,可免費獲取1股沃爾瑪Walmart(價值US$137.5)及HK$500 Apple禮品卡或HKTV Mall購物禮券,二選一。為答謝讀者的支持,筆者會把介紹費的50%回贈給讀者,詳情請電郵 paulinvesthk@gmail.com 。 (請確保在下面連結輸入的手機號碼與開戶時的手機號碼是相同,送股優惠詳情,請參閱有關條款。) 【點止0佣金!! Webull仲有更多你選擇的理由,資深股民必備的止損單隆重登場!溫馨提示,聖誕限時開戶活動(HK$1,600獎賞)僅剩最後4日!!!】  在高波動的市場情況下,利用止損單能有效控制風險。Webull現已支援止損單和止損限價單,所有資深股民都會用!在股市交易,只有保住本金,及時止蝕,才有贏錢機會。 📢Webull聖誕限時加碼優惠僅剩最後4天,唔單止可以拎到約一千蚊免費股票,仲送您聖誕限時加碼獎賞HK$500禮品卡!仲唔把握機會參加? 我嘅專屬開

賣NFT作品要交稅嗎?

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NFT是近日最熱門的題目,筆者突然想到一個問題,賣NFT作品的創作者,是否要交稅?答案是,這跟接Freelance做一樣,收入是要報個人入息稅。若是以公司身份賣作品,也一樣要申報利得稅。 什麼是NFT? NFT( Non-fungible tokens)意思是非同位貨幣,一個NFT代表一個 藝術品或創作物品 的擁有權。沒有兩個NFT是一樣的,這就是非同位的意思。 NFT和以太幣(Ether)和比特幣(Bitcoin)有什麼分別? 而以太幣和比特幣則相反,是同位貨幣,一個比特幣和另一個比特幣是一模一樣,有相同的價值。 NFT用途是什麼? 用於指定藝術品或創作物品(如畫、歌、或遊戲中土地和物品)的擁有權。NFT的擁有人可把該作品作個人收藏或轉讓獲利。 NFT創作者如何賺錢? 最簡單的方法,把作品(畫、歌、或遊戲中土地和物品)放上Open Sea,如果有人想買你作品的擁有權,他會直接在Open Sea購買。你會收到以太幣(Ether)。 交易NFT要交稅嗎? 《福布斯》文章提及,在美國交易NFT要交兩次資產增值稅,例子如下。 Sam多年前,以$100買入一個以太幣。最近以一個以太幣買入一個價值$5,000的NFT。最後將NFT賣出換回$12,000以太幣。 $100以太幣換$5,000NFT - 升值的$4,900要交資產增值稅 $5,000NFT換$12,000以太幣 - 升值的$7,000要交資產增值稅 筆者對NFT的看法 NFT是虛擬貨幣的一個很實用的例子,對資產擁有者有實質的保護。最近了解多了,看到的都是好處,分享一下比較少人提及的稅項問題。個人感覺,現時投資NFT作品的,多是炒賣多於欣賞作品。但以太幣則有其應用的價值。對於以太幣,現價是否已經反映其價值,筆者不知道。是否值得長持有?筆者投資較保守,看法是否定。 誠意推薦,聖誕限時優惠 Webull(微牛)是香港少有的0佣金、0會員費、0平台費的美股交易平台。 筆者近日與Webull(微牛)合作,通過下面連結,在Webull開戶,可免費獲取1股沃爾瑪Walmart(價值US$137.5)及HK$500Apple禮品卡或HKTV Mall購物禮券,二選一。為答謝讀者的支持,筆者會把介紹費的50%回贈給讀者,詳情請電郵 paulinvesthk@gmail.com 。 (請確保在下面連結輸入

什麼是Market Timing?

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在投資中,Market Timing的意思是當你預計股價將會下跌時,賣出股票。相反,當你預計股價將會上升,買入股票。 為什麼Market Timing不是好的投資策略? 短線投資是零和遊戲,當你賣出股票時,意未著有另一位投資者買入股票。你在和另一方對賭,對賭將來的股價是升還是跌。 先想一想。你賣出股票的原因是什麼? 另一方是否曾經考量過這個原因呢? 網絡影片 https://www.youtube.com/watch?v=5a3LL8_Zo7k 電影《賭俠》中,飾演「賭俠」的劉德華和飾演「賭聖」的周星馳,有以下一段對話,「一、二、三,六點小。你知,我知,單眼佬都知。」現代股市,9成交易是由專業投資者操作,與你對賭的另一方,9成機會是他們。他們的知識和可使用的設備,是遠超於一般散戶的。在這情況下,你想你的勝算是多少? 假如你想賣樓,你想賣給新婚夫婦還是「炒家」? 假如你想賣車,你想賣給「新牌仔」還是車行? 假如你想賣股票,你想賣給散戶還是專業投資者? 這就是對散戶來說Market Timing不是一個好的策略的原因。 網絡圖片 https://norishimizu.weebly.com/ubs-investment-bank-2014.html 投資的本質 在《投資金律》一書中,有這樣一句話「這就是投資的本質,節制眼前的花費,以換來未來的收入。」 如果辛苦省下來的錢,一下子輸了給專業投資者,其實是很不值得的。因為如果投資的結局是虧損,那不如早早把錢花掉,買手錶或手袋,這樣會更享受、更開心和更滿足。而且手錶或手袋,日後賣出時,還有可能賺些錢。 對散戶來說,投資並不是要跟專業投資者對賭。相反,投資要有長線的準備,買入並持有,與公司一起成長,享受複利息的回報。 誠意推薦,聖誕限時優惠 Webull(微牛)是香港少有的$0佣金、$0會員費、$0平台費的美股交易平台。 筆者近日與Webull(微牛)合作,通過下面連結,在Webull開戶,可免費獲取1股沃爾瑪Walmart(價值US$137.5)及$500Apple禮品卡或$HKTV Mall購物禮券,二選一。為答謝讀者的支持,筆者會把介紹費的50%回贈給讀者,詳情請電郵 paulinvesthk@gmail.com 。 (請確保在下面連結輸入的手機號碼與開戶時的手機號碼是相同,送股優惠詳情,請參閱有關條款

為什麼人行要降低存款準備金?

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最近看了宋鴻兵的美元環流的YouTube影片,影片講述在2014年美國聯儲停止量化寬鬆的政策對中國經濟的影響,也說明當時為什麼人行要降低存款準備金。背後的邏輯,頗值得投資中港股票的投資者留意。下面先節錄宋鴻兵的一些論點,再分享筆者的看法和具體操作。 宋鴻兵: 什麼是美元環流? 由美聯儲局啟動的量化寬鬆政策,引起的美元環流。美元由低收益資產流去高收益資產,由低風險地區流去高風險地區。美元由美國大量流向全世界。 由於借美元的利息比借人民幣的利息低,大量的中國企業借美元集資,發展公司。當美元借給這些企業後,企業會將借來的美元賣給中國的銀行。而中國的銀行又會將美元賣給中國央行,成為中國的外匯儲備。中國央行收到美元後,就會增發人民幣,企業就可以用這些人民幣投資。結果是導致國內人民幣增多了。當人民幣增長大於經濟增長,這會使資產價格(如股市、房地產)上升。 以上過程不限於中國,只要有美元大幅流入的國家,如果不想本國貨幣對美元大幅升值,就必需增發本國貨幣。最終導致資產價格上升。 什麼是量化寬鬆政策? 美聯儲大量增發美元,買入金融機構持有的美國國債和兩房債券。金融機構持有大量沒有利息的美元後,要找地方投資,最終資金流向全世界。 美元環流推高全球負債率 由於資產價格上升,市民買房地產的借貸額上升,這會使整個國家的負債上升。這不利當地的經濟發展,當大部份工資拿去還債,還有誰在消費? 當美聯儲局停止量化寬鬆,結果會如何? 在量化寬鬆時,企業可以持續低息,再借美元還舊債。但當美聯儲局停止量化寬鬆,企業沒有美元可以再借,只能變賣資產,換取本國貨幣,並將本國貨幣換取美元還債。這會做成全球對美元的虛缺,最終使美元強勢。 美聯儲停止買債,等於美元環流變冷。在2014年7月,美聯儲局準備量化寬鬆。美元環流變冷,之前企業借美元的公司,要還美債,但要再借美元已不容易,結果要變賣本地資產,向中央銀行換美元。在那時候,可以看到全球央行儲備降低。最終金融市場動盪,美元變強勢。 為什麼中國要降存款準備金? 由於企業要還債,就要把人民幣賣給央行而買入美元,國家外匯儲備減少。這樣會使市面上人民幣減少。因此央行要降低存款準備金,令市面上的人民幣不會突然大幅減少而出現流動性問題。同時,也要降利息。最終會使人民幣貶值,從而引起市場波動。 以上是宋鴻兵影片中的論點。 筆者的看法 中國恆大(3333)就是因