另類低風險投資,可達8.94% 取得連結 Facebook X Pinterest 以電子郵件傳送 其他應用程式 - 12月 13, 2025 另類低風險投資另類低風險投資,說的是拿券商送的禮品。像Webull最近一個活動,入金並持維持至2026-5-16,就送NVDA股票。如計及入金後買入貨幣基金SGOV ETF,年度化回報可達8.94%。詳細計算如下:風險:1 - 券商可單方面終止推廣活動2 - 券商有倒閉風險。另外匯率也應考慮,下面是各銀行或券商兌換$10,000港元的比較。 取得連結 Facebook X Pinterest 以電子郵件傳送 其他應用程式 留言
試玩 IB (Interactive Brokers) 股票期權 Short Put - 12月 14, 2018 最近閱讀iMoney雜誌,靚太李慧群介紹了Short Put期權,並稱這是穏陣投資。自己以前未有玩過,研究了幾天,昨天終於成功在IB (Interactive Brokers) Short Put 了一隻股票期權。以下是有關概念和在IB 的操作。 Short Put 是沽出認沽期權合約,其概念就好像經營一間保險公司,有人向你繳付保費,在一段時間內,如果出了意外,你要給他賠償。如果沒有意外,你不用賠償也不用退回保費。換句話說,保費就是這段時間內你的收入。 Trading Permission 如要在IB 買賣期權,先要開通Stock Options 的權限如下圖。如果你發現沒有有關權限,你要更改一下你之前申報的Investment Experience,尤其在Options方面。下圖是筆者的Investement Experience,你可以參考一下。 期權報價 要買賣股票期權,你要訂閱股票期權的報價系統,每月HK$25,如下圖。你可通過 Account Management > Settings > User settings > Market data subscription > Current subscription > Asia-pacific 去選取。 買賣期權 試了一下,桌面版操作比較複雜,這次買賣使用了網頁版如下圖。先選Options,再輸入股票編號(如941)。再開啟Options Chain,你可選擇不同到期日(如30 Jan 2019)。筆者這次沽出的是中國移動(941) 2019年1月到期的認沽期權,行使價是$67.5。開啟Options Chain後,直接點選相關的Bid,如紅色方框,下方便會顯示有關交易細節。Quantity 1代表1手,即500股中移動股票。選好Quantity和買入價後,便可按Preview Order。當彈出Preview Order對話框,如下圖,再按Submit Order,這個交易就完成,如下圖。 這次交易,沽出了2份中國移動(941) 2019年1月到期的認沽期權合約,行使... 閱讀完整內容
愛爾蘭ETF(免遺產稅,股息稅) VWRA vs ISAC - 4月 20, 2025 愛爾蘭ETF(免遺產稅,股息稅) VWRA vs ISAC 股息稅 https://www.bogleheads.org/wiki/Nonresident_alien_investors_and_Ireland_domiciled_ETFs 對香港投資者,股息稅如何計算? 股息稅分別由三個不同政府收取,可以說是三層收費。第一層該公司註冊的政府,第二層該ETF註冊的政府,第三層是投資者居住的政府。 上圖左面是在美國註冊的ETF,右面是在愛爾蘭註冊的ETF。 以美股ETF VT為例 (左面的圖) 美國公司 當Apple公司派股息給VT,如$100,美國政府在第一層不收股息稅,但由於VT在美國註冊,美國政府第二層收取30%股息稅,即$30。然後VT把$70派給香港投資者。由於香港政府沒有收取投資者股息稅,香港投資者實收$70。 非美國公司 當非美國公司如Tencent,派息給VT,如$100,Tencent註冊地開曼群島,不收 取 股息稅。但由於VT在美國註冊,美國政府第二層收取30%股息稅,即$30。然後VT把$70派給香港投資者。由於香港政府沒有收取投資者股息稅,香港投資者實收$70。 讀者看到這裡,可能會想到,那我直接在香港買700或2800是否不用付股息稅? 對,如果直接在香港買700或2800,Tencent派的$100是直接落在香港投資者手裡。 以愛爾蘭ETF VWRD為例 (右面的圖) 美國公司 當Apple公司派股息給VWRD,如$100,美國政府在第一層收取15%股息稅,即$15。VWRD在愛爾蘭註冊,愛爾蘭政府第二層不收取股息稅。然後VWRD把$85派給香港投資者。由於香港政府沒有收取投資者股息稅,香港投資者實收$85。 非美國公司 當非美國公司如Tencent,派息給VWRD,如$100,Tencent註冊地開曼群島,不收取股息稅。VWRD在愛爾蘭註冊,愛爾蘭政府第二層也不收取股息稅。然後VWRD把$100派給香港投資者。由於香港政府沒有收取投資者股息稅,香港投資者實收$100。 股息稅具體例子 了解到三層的稅制後,我們可以看一些愛爾蘭ETF的例子看看具體股息稅如何。 上面是Boglehead 整理的資料,要點有二如下。 要點一:債券ETF第一層零股息稅 從上圖IUAG和LQDE都是債券ETF,可以見到註冊地不收取任可股息稅。IUAG和L... 閱讀完整內容
分享 IB (Interactive brokers) 槓杆買債券及股票一年成績及心得 (上) - 7月 10, 2018 筆者於去年6月開始在IB,通過槓杆買債券和房託基金並及後買入價值型股票。槓杆維持於2–2.7倍。以下是有關成績和心得分享。 成績表 成績如下: 由2017年6月16日起到2018年6月30日,共存入$1,040,710。截至2018年6月30日結餘為$1,036,595。其間虧損0.40%($4,115)。同期恆生指數回報為11.50%。成績未如理想。主要原因是債券價格大幅下跌共$96,931,其中BBBY,LB和MDC下跌超過10%。而股票則跌了$14,714,跌得最多是973,315分別是12%和8%。以下時筆者存入資金的時間及和恆指的對比圖。 如果不理會債券價格下跌,只看現金流,如下圖,其實表現尚可接受,有8.12%回報。期間獲得現金流$84,554。大約每月$7,046。這已扣除了每月大概$1,000的借貸利息。你可以參考看下圖的美國利息付出和香港利息付出。 下圖是筆者的投資組合倉位截到2018–6–30以供參考。 債券: 股票: 整體來說,其實股票的表現未算太差,股息大概可支持下跌的股價,始料不及的是原來債券的跌幅原來可以是很大,多於有10%。這可是典型的賺息蝕價。 心得分享 以下是一筆者投資一年多債券的心得,希望對讀者有幫助或有所啟發。 債券大致可分為兩類,投資級債券和非投資級債券(又稱高息債或垃圾債)。以評級機構穆迪(Moody’s)的標準,Baa3或以上的債券視為投資級別,Ba1或以下的債券則視為非投資級別。剛好筆者跌最多的其中兩隻債券LB和MDC的評級分別是Ba1和Ba2,都是非投資級別。而筆者持有的非投資債券亦只有LB,MDC和TAC這三隻。將來再增持這些非投資級債券時要特別小心,要有相對大的息率(Yield)才會增持。 分享 IB (Interactive brokers)槓杆買債券及股票一年成績及心得 (下) 閱讀完整內容
留言
張貼留言