1債券、1股票、1 Short Put計劃 (2020年2月)
本文會跟進筆者「1債券、1股票、1 Short Put計劃」2月份的具體投資操作。另外，會分享在選債和選股過程中，找到的一些精選債券和股票。
具體方法
參考之前文章「IB 槓桿 Bond + REIT 犯的3個錯誤」所說的方法，存入資金會用槓杆買入債券，再用上月的現金流買入股票。另外，由於IB的保證金戶有備用信貸，運用這備用信貸來做 Short Put，完全不用利息，可以說是無本生利。因此，為了增加現金流，每月會 Short Put 資產淨值10分之1價值的股票。
1月現金流
上月的現金流，扣除所有利息支出，為$5,563。
1債券
本月存入資金$6,000，購買了$2K EQM 5.5 Jul15’28，總值$14,488，用了2.4倍槓杆。
1股票
上月的現金流為$5,563，買入1000股，冠君產業信託(2778)股票，價格$4.77，連手續費共$4793。
1 Short Put
本月Short Put了1份銀河娛樂(27)，2月份到期的合約，行使價$49，共收$619期權金。
目前投資組合
本月精選推介
精選債券
目標：持有至到期日為
要有6%以上回報，又相對安全的。筆者會介紹下面兩隻債劵。
CXW 4.75 Oct15’27 — 可做4.8槓杆
EQM 5.5 Jul15’28 — 可做4.4槓杆
精選股票和Short Put
股票目標：長線持有
Short Put目標：不接貨
進攻型股票，筆者有留意的中國海外(688)和銀河娛樂(27)，現價有足夠安全邊際，建議現價買入。
防守型股票又不太受本地因素影響的，筆者會選中國移動(941)、電能實業(6)和長江基建(1038)。筆者的估值如下。
總結：
雖然1月股市大上大路，筆者仍然堅持，每月儲蓄和每月再投資。不主動地預測大市升跌。中國海外(688)和銀河娛樂(27)是筆者目前的投資首選，可惜它們的入場費太高，再投資的資金有限，只能退而求其次，選擇入場費較低的冠君產業信託(2778)。
後記：
本文删掉了筆者推薦Interactive Brokers (IB)一段，筆者不建議散戶使用IB。成也槓杆，敗也槓杆，筆者因錯誤使用槓杆而錄得嚴重虧損。
謝分享，保羅兄的記錄做得非常仔細👏
回覆刪除山兄，
刪除多謝留言。又認識多一位中國水務(855)粉絲。
和你個組合有這些相同，長江基建，長實，中國水務，希慎，冠君產業信託，置富。
祝我們好運！
謝謝保羅兄分享，介紹的債券看來不錯呢
回覆刪除彼德兄，
刪除多謝留言。
CXW和EQM，你也覺得不錯嗎？那太好了！
請問備用信貸係IB 邊個位睇到?
回覆刪除Topher兄，
刪除如果你的Account類型是Margin Type，Buying Power是你還可以買多少貨。
可以分享下股票的估值方法嗎？
回覆刪除師兄，
刪除多謝留言。之前有分享過估值方法和相關盲點。
https://paulinvesthk.blogspot.com/2019/07/ib-interactive-brokers-2.html
另外，你也可參考鍾記補習社的短片，12集和13集。
https://www.youtube.com/playlist?list=PLeL-EfCtm71GZ41GdZU2k6kEiMBnabw_Y
Paul 兄開始玩YouTube？如果加埋人聲會更吸引 ^^
回覆刪除我CXW同GEO 都有買，的確幾正！另外，我也持有0006，Paul兄有無諗過做埋Short Call 增加現金流？？
Carrot兄，多謝支持。
刪除Short Call，其實6號仔可以諗下，反正佢波幅唔太大。
我也有用IB 做Short Put。上年有2388,1,386 要接貨。現在回看是選錯了不斷下跌的標的，全部止損了。交了學費希望今年好一點。
回覆刪除八十後兄，
刪除多謝留言。十分認同，選股真的很重要。要練下點樣選好的股票。加油！
謝謝分享。
回覆刪除財務兄，
刪除多謝留言。祝投資好運。
請問錯誤使用槓桿是指什麼呢？
回覆刪除可以分享要注意那些地方嗎？
祝版主接下來可以逆轉勝
Eric兄，
刪除多謝關心。我因為用了槓杆買股票和高息債，有很多這兩周跌幅驚人。30-50%，很好持倉被IB自動止蝕，傷亡慘重，以後不敢再用槓杆了。